一家做电子元器件的公司，今年上半年赚的钱，是去年同期的12倍。不是夸张比喻，是真实数据。士兰微，这家在杭州干了二十多年的半导体企业，刚发的中报显示净利润同比暴涨1123%，去年上半年挣2000万，今年直接干到2.55亿。闻泰科技净利润翻2.5倍，泰凌微涨267%，瑞芯微涨190%。而另一边，德明利亏了1个亿，卓胜微转盈为亏，安凯微利润暴跌741%。
至8月23日，67家A股半导体公司交出成绩单，超过一半企业净利润在涨。但你要以为整个行业都在躺赢，那可就错了。
仔细看，高增长基本围着三个地方转：算力芯片、存储芯片、车用MCU。其他的，该亏照样亏。
算力芯片，吃的是AI这头“吞金兽”澜起科技最典型。净利润冲到12亿，同比翻倍。它家做的内存接口芯片，相当于数据高速公路的收费站。
现在AI服务器拼命建站，澜起收费站自然车流滚滚。尤其是DDR5内存芯片，今年出货量猛增，全球渗透率才15%，2030年要冲到70%。PCIe Retimer芯片，一个季度卖30万颗。
全是AI服务器在抢货。还有家叫瑞芯微的，闷声发财。净利润5.3亿，涨了190%。它搞的是端侧AI芯片，手机、平板、智能家居都在用。
现在随便一台新机发布会，不提“端侧大模型”都不好意思打招呼。芯片厂跟着喝汤，64%的营收增长就是这么来的。
今年存储市场像坐过山车。去年还库存压顶，今年直接缺货涨价。第二季度DRAM合约价涨15%-20%，NAND也涨5%-10%。
澜起科技又占便宜，它家90%收入来自存储互连芯片。但有人笑就有人哭。佰维存储营收涨14%，净利润却亏2.26亿；德明利#图文作者引入激励计划#收入增89%，但净利润倒亏1亿。
都是存储厂，差距比人和狗都大。关键在技术卡位：做低端eMMC的，卷不过长江存储的232层闪存；搞普通内存的，拼不过长鑫的LPDDR5。
HBM高带宽内存？ 国内能做的还没几家。车用MCU，赚的是电动车的“器官钱”新能源车现在有多疯，MCU芯片厂就有多爽。
传统车用70颗MCU，电动爹直接干到300颗。刹车要芯片、车窗要芯片、连充电枪都要认证芯片。
士兰微那1123%的利润爆炸，靠的就是车规级MCU杀进比亚迪、蔚来供应链。闻泰科技旗下安世半导体，车用功率器件出货量涨80%，净利润中位数4.88亿。
现在你去4S店，销售不会吹沙发真皮，改吹“英飞凌同款MCU”了。设备材料厂，赢的是“国产替代快跑”
中芯国际生产线今年差点停摆，但国产设备商反而乐了。
北方华创刻蚀机拿下中芯订单，营收涨37.9%；盛美上海清洗设备卖爆，净利润跳涨57%。连做抛光垫的鼎龙股份，都因替代美国陶氏吃到饱。
背后就一句：美国越卡脖子，国产设备越涨身价。
中微公司刻蚀机进台积电生产线，北方华创去胶设备市占率冲到90%。成熟制程的国产设备，基本能自给自足了。分化背后：有人押错宝，有人吃错药
同样做芯片设计，泰凌微蹭上AI物联网，利润翻2.67倍；卓胜微死守手机射频芯片，净利润暴跌142%。
消费电子？雷军都说要“过苦日子”。但转去做车规芯片的，基本都活了。中芯国际二季度车用芯片收入环比涨20%，工业自动化芯片需求更旺。
华虹半导体无锡12寸线产能利用率冲到108.3%，全靠意法半导体把40nm车用MCU订单转过来。英飞凌、恩智浦搞“China for China”，中国代工厂直接接单到手软。
看着中芯国际92.5%、华虹108.3%的产能利用率，流水线工人三班倒赶工。
但上游的至正股份做半导体设备，净利润暴跌287%；立昂微切半导体硅片，亏了1.21亿。
设备越高端越赚钱，材料越基础越内卷。半导体这桌麻将，技术、产能、需求三张牌，缺一张就点炮。澜起科技赌对AI算力，士兰微押中电动车，北方华创吃透国产替代。
而还在等消费电子复苏的，半年报已经写满“亏损”俩字。德明利们不是不努力，是赛道换了天地。