当外资巨头摩根大通高调上调中国股票评级至“超配”，并预测沪深300指数仍有17%上涨空间；当发改委重磅出手规范机器人产业，推动供给侧改革……普通投资者该如何应对？资深投资人陈哲指出：市场短期或有震荡，但人民币升值与资金流入趋势未改，回踩即是上车机会。满仓者需调仓至AI、消费主线，空仓者可低吸机器人龙头或AI硬件。抓住政策与外资双主线，耐心低吸优质品种，才能吃透12月可能到来的主升浪红利。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到了资深投资人陈哲先生，来和大家分享当前a股市场的见解。陈哲先生您好，你好，凌薇很高兴今天能和各位聊聊市场热点。好，我们今天就来聊一聊最近a股市场上的两个重磅消息，一个是外资巨头摩根大通喊出超配a股林，一个是发改委的机器人政策，这两个消息出来之后，让很多投资者都在琢磨说，周五大盘会怎么走，包括整个12月会不会有主升浪。那我们今天就来聊一聊。没错，那我们就直接进入今天的主题，咱们先来聊第一个话题，外资巨头看好a股的理由，那第一个问题就来了，摩根大通为什么突然间这么看好中国股票，就是最近，他们其实就是发布了一个报告，在这个报告里面，他们就把中国股票的评级直接上调到了超配，然后目标位是沪深300指数，2026年的年底要冲到5200点，那这就意味着，他们觉得接下来还有17%的上涨空间。这个目标位比现在市场上的水平要高不少，没错，那他们其实给出的理由是因为中国现在有很明确的政策刺激，然后人民币又升值，升到了新高，资金又从债券市场往股票市场走。再加上美联储又进入了降息周期，所以他们就觉得a股在全球的资金吸引力里面就变得特别的有优势。再加上中国的企业盈利的修复，所以他们就觉得这个结构性的机会就会越来越多。你觉得摩根大通这次把中国股票的评级上调到超配，会给市场带来什么样的变化？其实他们的喊话其实就相当于给整个市场投下了一颗信心蛋。因为摩根大通是全球非常有影响力的一家投行，它的这种公开的看多，其实会吸引很多全球的资金去关注a股，然后也会让市场变得更加的活跃。对，确实，外资的流入是最近大家都能感受到的。没错，而且他们不光是喊口号，他们还给出了非苍明确的投资策略。他们会增加他们的中国股票的持仓他们也觉得政策的变化会给中国的企业带来更高的盈利，所以他们就觉得这个市场不仅仅是有短期的这种博弈，更多的是有长期的配置价值。你觉得接下来一周a股会怎么走？现在其实市场已经反映了很多关于政策和外资的这种乐观的情绪，所以短线可能会有一些震荡。但是，因为人民币的升值和资金的流入海没有结束所以我觉得下两周可能会有一些尝试去冲高，比如说去回补3月7号留下的那个缺口。是不是就是说震荡的时候就不用担心。对，没错，震荡的时候，其实只要这个关键的支撑位不破，就还是可以在这个里面去灵活的调苍，然后去低吸一些优质的品种。但是如果是已经涨幅比较大的，也可以适当的去减仓，控制好自己的仓位，在震荡当中去耐心的等待外资和政策进一步的发力。行，关于外资巨头看好a股的理由。这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。然后，咱们来聊第二个部分，就是政策利好下的投资机会。发改委最近推出的机器人政策到底有哪些核心内容？这个政策其实主要是强调了，要防范人形机器人的扎堆上市，然后要引导大家去进行一些集群的培育。还有要完善它的产业生态。那就是说不是简单的只要机器人就行是吧对，没错没错，它其实司机规范了这个行业的发展，又通过一些集群化的运作，然后包括一些资源的投入，来推动这个行业能够健康的有序的升级。那这样的话，就会让那些有技术实力有创新能力的龙头企业能够获得更多的资源。那整个行业的结构也会变得更加的合理。你觉得发改委这次出台这个机器人政策是短期的一个情绪的提振海是说有更持久的影响。我觉得这次的政策其实它的本质是为了去引导这个行业供给侧的改革，它是要把那些低端的重复的产品给叫停掉，然后让资源能够集中到那些有技术有创新能力的这种龙头企业里面。那就是说行业内部的格局会发生变化对，那这个就会让那些龙头企业的地位更加稳固，然后也会吸引更多的资源向他们聚集，那这个就会让整个行业长期的结构会变得更加的健康，那对于优质公司来讲，就是一个长期的一个利好。在这个政策出台之后，你觉得机器人和ai这两个领域会有哪些具体的投资机会？就是政策出来之后，马上机器人的权重就在不断的上升那像一些已经有一些技术积累，然后有一些产品落地的一些公司马上就获得了很多资金的关注。那同时，ai这个主题其实也受益非常明显，因为无论是算力还是应用，其实都跟机器人是联东非常强的，所以这两个方向都可以去关注一些优质的龙头，没错，那比如说像一些已经完成了一些技术突破。然后一些产品已经有一些量产的这种机器人公司，那可能就会获得更多的订单。那同时，一些ai硬件，比如说像光模块服务器这种，其实也会因为数据的流量增长而受益。那同时一些消费复苏，包括一些政策利好的这种板块，比如说像商场旅游这种也会有一些机会。所以整体其实是结构性的机会比较多。好政策利好下的投资机会。这部分聊的挺透，咱暂停一下，放点音乐，放松很快回澜咱们来聊第三部分，就是操作策略的建议了。那这个不同仓位的投资者，应该怎么去应对？现在的行情，是比如说像满仓的或者说空仓的或者说情苍的各自应该怎么去操作？对于满仓的投资者，目前的市场，其实还是有一些短线的浮筹需要消化的，那如果说你是一直持有主流品种的，那就可以继续的坚定的持有。那如果说你有一些是非分化的股票，或者说一些弱势的股，那可能还是要趁反弹的时候，适当的进行一些调仓，把一些资金用到ai或者消费这些政策利好的主险上面。那如果说你是空仓或者说清仓的，那你就可以去低吸一些优质的品种。那比如说像一些回调到半年线的机器人龙头，那你就可以去左侧布局。那同时，你也可以去关注一些ai硬件，比如说像光模块服务器这种那等到他们回调到十日线的时候，你可以去分批的加仓。那你比如说可以先加三成，然后站稳38到83点的时候，你再补三成。那就是说，总体的原则就是控仓位抓主线，低吸负四代。你觉得12月会有主升浪吗？怎么去把握这样的行情，我觉得接下来的行情，可能会先有震荡，或者说有回踩，那回踩的时候，其实就是给新的资金一些上车的机会。那主力也会在这个区域进行一些调苍，那一些涨幅比较大的，或者说一些短线的扶手比较多的，可能就会在这个区域进行清洗，所以震荡的时候就不用担心踏空。对没错，就是震荡的时候，你只要抓住主线，然后耐心的去低吸一些优质的品种，那你就可以吃到主升浪的红利。那主险其实已经很明确了，就是ai应用和笑费那同时，由于美联储的降息和政策的不断的发力，那科技和有色也会反复的活跃，所以你就可以去分批的布局一些这样的品种。那比如说你可以一开始的时候，先布一部分然后等到这个缺口区域，你再补一部分，那你就可以既抓住了主流，又有一些资金的管理，那你就可以比较安心的去度过这个震荡期，等待下一波行情的到澜。今天咱们聊了这么多，无论是外资的东向，还是政策的利好，还是操作的策略，其实归根结底，大家就是要抓住信心，抓住主流，然后低吸负四代。那就是这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。
