这两年，我一直给大家推荐一种叫做“平衡木式投资法”的策略。简单来说，就是通过构建一个多元化的投资组合，来同时追求收益和控制风险。
我们会将一部分资金投资到较为安全的“分红型”资产中，这样可以使整个投资组合更加稳健，让人感到更加安心。
一部分资金则用于购买增长迅速但风险较高的“激进型”投资产品，期望获得更高的潜在收益，以此增强整个投资组合的盈利能力。
之前我们已经讨论过不少“红利型”基金，比如最早的中证红利基金，还有后来的红利低波动基金，以及今年表现出色的港股红利基金。大家可以按照自己对股息率的期望和分红次数的需求，选择合适的基金。
在“杠铃策略”中，我之前没怎么提到另一端——那些“激进型投资”。
最近，银行和红利类股票的表现都不太理想，但成长板块却表现突出。我找到了一只特别适合搭配“红利”投资，且进攻性较强的基金，那就是中加专精特新量化选股混合基金，基金代码为A:021990，C:021991。
进攻性有多强？
到2025年7月28日，“中加专精特新量化选股”今年已经涨了47.58%，在所有的“专精特新”主动基金里面，它排名第一！
它在专业特性和创新上表现出色，位居前列，并且在用数据选股票方面也领先一步，成绩超过了众多知名的量化投资基金。
我在韭圈儿APP上看了看，下面这张图显示了今年“多头量化”基金的收益排名情况：
今年，量化投资中表现最亮眼的那只产品涨了43.78%，而“中加专精特新量化选股”更厉害，竟然涨了47.58%。这样一比较，它的上涨势头就显得格外强劲了。
我特意看了看那些“专精特新”相关的指数表现，比如中证专精特新100指数，今年大概涨了10%左右。
之前我给大家介绍过两个适合大胆投资的指数，一个是代表科技创新的“科创50”，另一个是代表小盘股的“中证2000”。不过，今年这两个指数的表现都不如“中加专精特新量化选股”那么出色。
今年涨了40.23%，能和它比一比的，就是“北证50”指数了。
说到“风险控制”这事儿，那可真是天差地别呢！
“中加专精特新量化选股”这个策略从2024年11月开始运作，到2025年7月28日为止，跌得最多的一次也只有12.77%。而在这段时间里，北证50指数可跌了不少，最大跌幅达到了27.58%。
因此，如果从收益增长和风险降低的角度来看，“中加专精特新量化选股”这个投资选择，整体上比北证50指数更有优势。
【为什么这么爱反击？】
我认为这主要是由这两个原因引起的：
选了一个很好的泳池
现在人们谈论“潜力大、变化快”时，主要关注的是新技术和小型企业。
"中加优选量化选股策略"巧妙地结合了这两种优点。
关注“行业领头羊”企业，科技感满满。超过八成的资金都投向了工信部认定的“小巨人”企业，这些企业遍布北京、上海、深圳、香港等地，涉及高端装备制造、电子、通信、生物医药等多个高科技领域。
小盘股有其独特之处，使用量化策略会更加得心应手。根据Wind的数据，截至7月22日，A股中有1348家专精特新企业，这些公司的市值普遍在65亿以下，这正是小盘股的典型特征。
谈起小盘股，很多人心里都有些不确定。今年小盘股已经涨了不少，未来还能不能再继续上涨呢？
之前谈到“中证2000指数增强基金”的时候，我给大家分享过一个情况：
一般来说，小盘股指数越低，通过量化手段挑选股票的效果就越好，能够获得的额外利润也就更多。
这里有三个原因：
在小盘股市场里，由于信息不够公开透明，这块领域往往被大家忽视，但也正因如此，里面藏着不少值得探索的机会。
股票价格起伏很大，对量化指标的反应也很快且明显。
小盘股指数包含了来自多个行业的股票，这让投资者有更多的机会挑选出优质的股票。
只要这种价格结构不合理的情况一直存在，小盘股里还能找到不少赚钱的机会。现在牛市已经来临，市场上的钱更多了，交易也更频繁了，这对量化交易来说是个非常好的时机。
不过，由于科技类的小型股票波动较大，搭配一些较为稳定的分红基金是个好主意，这就像使用杠铃策略一样，两边平衡，更为稳妥。
数据分析小组的工作非常出色。
我问了下中加基金的量化团队怎么样，他们有一套自己开发的选股方法。这个方法会用很多不同的策略，从估值、成长、品质和趋势这几个方面综合考虑，再加上最新的AI机器学习技术来辅助分析，这样能更快地找到赚钱的机会。
虽然我们在投资那些价格起伏较大的小型科技股，但中加量化团队非常小心，避免“翻船”。因此，不论是他们的“中加专精特新量化选股”还是其他量化基金，都会选择广泛投资，不把所有的资金集中在少数股票上，而是分散到多个不同的行业，这样可以降低风险。
拿早些时候成立的“中加紫金灵活配置”基金来说，它主要投资于小盘股。算上今年的话，过去7年里有6年都是赚了钱的。即使在2022年沪深300指数大跌30%的情况下，中加紫金基金也只下跌了7%！
无论是看看“中加紫金”多年来的表现，还是观察“中加专精特新”成立以来经历的最大跌幅，都能看出中加量化在风险管理上的用心。
我发现，“中加专精特新”和“中加紫金”这两只基金都是由同一个基金经理林沐尘负责管理的。林沐尘有着8年的量化研究经验，他的投资表现一直很稳定，投资风格也很明确。他擅长用一套系统的方法来控制风险，同时还能获得比平均水平更高的回报，真是量化投资界的一匹黑马！
虽然这两只都是采用“小规模策略”的量化投资基金，但如果要选一只更有“爆发力”的，那中加专精特新量化选股可能更突出一些呢。
最近我看了一份国投证券的研究报告，题目是《挑战杠铃超额收益》。报告里提到了一个很多人都在想的问题：“红利小微盘”这种投资策略流行了这么久，是不是该做出一些调整了？
报告指出：目前来看，沪深300和创业板指这类中等规模的股票越来越有吸引力了。“银行微盘”组合虽然短期内收益减少了，但只要物价保持稳定，这种杠铃策略（即选择高分红股票和小盘股）依然有效。
短期来看，如果股市突然涨得很快，刚开始分红股票的收益可能不如沪深300。但时间长了，等股市热度退去，分红股票的长期表现往往会超过沪深300。
小型股票群组：总体来说，这类小型股票的长期表现可能不是特别出色，但它们有一个优点，非常适合通过量化分析来挑选。简单来说，就是在这些波动不大的股票中，找出那些能带来高回报的潜力股。
比如说，比如中证1000指数，这代表了一类中小型股票，过去五年竟然下跌了1.14%。但是，如果使用了量化选股方法的“中证1000指数增强版”，这五年内的表现却能增长近38%。
